Allgemeines zu Fonds

Was ist ein Investmentfonds?

Bei einem Investmentfonds gibt der Anleger Geld an den jeweiligen Fonds der ausgesucht wurde. Dafür erhält der Anleger Anteilsscheine am Fondsvermögen. Das Geld verschiedenster Anleger und Interessenten wird in dem Fonds gebündelt und vom Fondsmanager entsprechend angelegt. Der Vorteil für den Anleger ist dabei, dass das Risiko gesenkt wird, da viele verschiedene Wertpapiere gekauft werden.

Welche Kosten entstehen beim Kauf eines Investmentfonds?

Hier gibt es unterschiedliche Kosten die anfallen. Neben der Verwaltungsgebühr für den Fonds, die direkt mit dem Fondsvermögen verrechnet wird, fällt eine Depotbankvergütung an. Zusätzlich fallen – je nachdem wo Sie als Anleger Ihr Geld angelegt haben – Depotgebühren an, die sich von Kreditinstitut zu Kreditinstitut unterscheiden können. Eine jährliche Gebühr, die Sie direkt auf den Fonds einzahlen müssen gibt es nicht. Lediglich beim Kauf fällt unter Umständen ein Ausgabeaufschlag an.

Die Gesamtkosten eines Fonds können gut an der Total Expense Ratio (TER) abgelesen werden. Diese gibt Auskunft über die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens.

Was ist ein Ausgabeaufschlag?

Investmentfonds haben in der Regel zwei Kurse. Einen Ausgabekurs und einen Rücknahmekurs. Zum Ausgabekurs kaufen Sie Investmentfonds und zum Rücknahmekurs verkaufen Sie die Fonds wieder zurück an die Fondsgesellschaft. Der Ausgabekurs liegt stets über dem Rücknahmekurs. Die Differenz (Spread) zwischen beiden nennt man den Ausgabeaufschlag. Ein Beispiel hierzu zum DWS Vermögensbildungsfonds I vom 18.05.2009:

Ausgabekurs: 75,02 €
Rücknahmekurs: 71,44 €

Die Differenz zwischen beiden Kursen entspricht 5% und wird als Ausgabeaufschlag bezeichnet. Steigt also der Fondspreis in Form des Rücknahmekurses um 10%, steigt auch der Ausgabekurs entsprechend um 10% damit der Spread bzw. Ausgabeaufschlag von 5% erhalten bleibt.

Welche Arten von Investmentfonds gibt es?

Grundsätzlich werden die folgende Arten von Investmentfonds unterschieden. Für genauere Informationen zu den Fonds bitte den jeweiligen Fonds in der Navigation auswählen: